Le régulateur du Maryland publie des lignes directrices sur les produits d’accès aux salaires gagnés

Plus tôt ce mois-ci, le Bureau de régulation financière du Maryland (« OFR ») a publié des lignes directrices (les « Lignes directrices ») pour clarifier la façon dont l’OFR perçoit les produits Earned Wage Access (« EWA ») et décrire les exigences que les entités proposant des produits EWA doivent respecter. à.

Fournissant un certain contexte pour le guide, l’EWA est un concept financier qui permet aux employés d’accéder à une partie de leur salaire gagné mais impayé avant un jour de paie régulier. Cette pratique vise à offrir aux travailleurs une plus grande flexibilité dans la gestion de leurs finances et dans la réponse à leurs besoins financiers immédiats. L’EWA est souvent facilitée par le biais de plateformes technologiques ou d’applications fournies par des employeurs ou des fournisseurs tiers. Ces produits peuvent être associés à des frais ou à des conditions, en particulier lorsqu’un employeur fait appel à un fournisseur tiers pour proposer les services EWA.

S’il est proposé directement par l’employeur, le produit EWA est généralement payé via une retenue sur le salaire de l’employé lors du prochain chèque de paie. Lorsqu’un fournisseur tiers fournit le produit EWA, celui-ci est généralement remboursé par prélèvement automatique sur le compte bancaire de l’employé. Les produits EWA se déclinent généralement en deux « saveurs » différentes : une transaction unique ou un produit par abonnement. Dans le cadre d’une transaction ponctuelle, l’avance est versée au salarié de manière non récurrente. Avec un produit par abonnement, le salarié perçoit une avance de manière récurrente.

Les lignes directrices indiquent clairement que l’OFR souhaite que les entités prennent en compte les faits et les circonstances de toute offre de produit EWA pour déterminer s’il s’agit d’un « prêt ». En vertu de l’article 12-301 de la loi commerciale du Maryland, le terme « prêt » est défini comme incluant « tout prêt ou avance d’argent ou de crédit ». [under $25,000] soumis à ce sous-titre, que le prêt ou l’avance d’argent soit ou prétende être effectué en vertu de ce sous-titre. L’article 12-303(a)(3)(iii) de la loi commerciale du Maryland précise ensuite expressément que le sous-titre 3 ne s’applique pas « à un prêt entre un employeur et un employé ». En conséquence, les employeurs proposant gratuitement des produits EWA à leurs employés n’ont pas à craindre que leurs offres de produits EWA soient considérées comme des « prêts » aux fins de la loi du Maryland. Les fournisseurs tiers doivent toutefois examiner attentivement si leurs offres de produits EWA peuvent être considérées comme des « prêts ». En prenant cette décision, l’OFR demande aux fournisseurs tiers de considérer les questions suivantes :

• Qui supporte le risque économique ? Si l’employé ne respecte pas son obligation de remboursement, le fournisseur tiers supporte-t-il la perte ? Ou bien, l’employeur supporte-t-il la perte ? Dans le premier cas, l’OFR est plus susceptible de considérer le vendeur tiers comme un « prêteur » au sens de la loi du Maryland.
• Quel niveau de contact le fournisseur tiers a-t-il avec l’employé ? Si le fournisseur tiers structure son offre de produits EWA de telle sorte qu’il ait peu ou pas de contact avec l’employé, alors l’OFR est plus susceptible de considérer le fournisseur tiers comme un fournisseur de services pour l’employeur (c’est-à-dire et non comme un prêteur). . Plus le contact entre le fournisseur tiers et l’employé est important, plus il est probable que l’OFR considère le fournisseur tiers comme un « prêteur » en vertu de la loi du Maryland.
• À qui profitent les honoraires ou les « pourboires » payés par l’employé ? Le vendeur tiers est plus susceptible d’être considéré comme un « prêteur » en vertu de la loi du Maryland s’il reçoit « l’essentiel » des avantages économiques de la transaction, selon les directives. Pour éviter d’être qualifié de « prêteur », les vendeurs tiers devraient limiter les avantages économiques qu’ils tirent de la transaction. Si des pourboires ou des frais doivent être payés par l’employé, ils doivent être adressés à l’employeur plutôt qu’au fournisseur tiers.

Remarque : Certains pourboires et/ou frais peuvent ne pas être autorisés en vertu de la loi du Maryland, et tous pourboires ou frais associés doivent être soigneusement examinés avant qu’un produit EWA ne soit proposé à un employé. Certains pourboires et frais peuvent être pris en compte dans le taux d’intérêt du produit EWA, et le Maryland impose des limites aux taux d’intérêt pouvant être appliqués.

L’OFR reconnaît qu’il s’agit d’un produit nouveau et en évolution et promet de surveiller l’utilisation et la fourniture de ces produits à l’avenir. Dans sa surveillance des offres de produits EWA, l’OFR accordera une attention particulière à : (1) les frais que les fournisseurs facturent aux employés pour l’utilisation des produits, et (2) toute pratique trompeuse, injuste ou abusive.

L’équipe des services financiers aux consommateurs de Ballard Spahr suit également les développements dans la surveillance par le Maryland des offres de produits EWA, et nous sommes disponibles pour aider toutes les entités qui souhaitent examiner de plus près l’impact des directives sur leurs offres de produits.